Nicole Reed nasceu no dia 17 de maio de 1988 em West Los Angeles, Califórnia, filha da esteticista Cheryl Houston e do diretor de arte Seth Reed. Seu pai era judeu e sua mãe tinha descendência cherokees e italiana, tendo como religião o Judaísmo. Ela tem um irmão mais velho, Nathan August Reed.Reed descreveu a vida em sua casa como "complicada". Seus pais se divorciaram quando ela tinha dois anos de idade, e cresceu com sua mãe em Culver City, Califórnia.Ela descreve-se, quando tinha aquela idade, como sendo tímida, mas aos doze anos, enquanto frequentava a Palms Middle School, tornou-se rebelde e emocionalmente instável. A relação entre Reed e sua mãe tornou-se tensa quando ela experimentou drogas, álcool e sexo. Aos quatorze anos, Reed foi emancipada; então mudou-se e começou a viver sozinha. Reed não tinha qualquer desejo em tornar-se atriz.