Gandalf ainda n�o enxergava a trai��o de Saruman, mas sentiu-se perturbado por ser impedido de levar os seus planos adiante. Muitos pensamentos sombrios vagavam por sua mente e ele tentava descobrir quais seriam as pr�ximas a��es de Sauron. Lembrando-se do Reino sob a Montanha e da invas�o de Smaug, ele imaginou que o drag�o poderia ser usado pelas sombras com um efeito terr�vel. Algo precisava ser feito!

Durante uma de suas muitas andan�as pela Terra-M�dia, enquanto ainda carregava esse fardo, Gandalf foi abordado por Thorin Escudo de Carvalho, pr�ximo a Bri. O an�o revelou que pretendia retomar a Montanha Solit�ria e, como o mago, tamb�m desejava ver o fim de Smaug, se ofereceu para ajud�-lo. Por uma coincid�ncia estranha, Gandalf ficou sabendo not�cias de Bilbo que, segundo as pessoas do condado, nunca se casara e, depois que perdeu os pais, sa�a de casa todos os dias e vivia conversando com desconhecidos, at� mesmo an�es. Essa foi a deixa que fez com que o mago tivesse a id�ia de inclu�-lo nessa aventura.

Convencer Bilbo a participar dessa aventura e Thorin de que Bilbo seria necess�rio, n�o foi tarefa f�cil, mas Gandalf sentia que um hobbit devia estar envolvido. O que salvou toda a situa��o foi a chave e o mapa de Erebor, que Gandalf entregou a Thorin conforme recomenda��o de Thr�in. Durante a primeira parte da viagem da companhia de Thorin, Gandalf obt�m a Glamdring, espada que pertenceu ao rei �lfico Turgon de Gondolin.

Antes de adentrarem Mirkwood, Gandalf deixa a companhia de Thorin para participar de uma reuni�o de emerg�ncia do Conselho Branco.O poder de Sauron estava retornando mesmo sem seu anel. At� mesmo Saruman come�ou a se preocupar e com o intento de atrasar a busca de Sauron pelo Um Anel, concordou com o plano concebido por Gandalf de atacar Dol Guldur. Dessa forma, o intento inicial de Gandalf � cumprido: a destrui��o de Smaug, o ataque a Dol Guldur que resulta na fuga do Necromante e a derrota dos Orcs e Wargs na Montanha Solit�ria durante a Batalha dos cinco ex�rcitos.

Por�m, mesmo com todos os esfor�os, Sauron n�o foi enfraquecido. Dez anos depois de sua fuga de Mirkwood, ele reconstruiu Bara-d�r e se declarou abertamente em Mordor. Temendo as pr�ximas a��es de Gandalf, depois de mais um encontro do Conselho Branco, Saruman enviou espi�es para observarem seus movimentos.

No ano de 2956, Gandalf conhece Aragorn, herdeiro de Gondor, e os dois passam a trabalhar em conjunto com o objetivo de derrotar Sauron. Suas visitas ao condado ficam mais freq�entes por conta de Bilbo e seu sobrinho Frodo. Em um determinado momento o mago nota um comportamento incomum em Bilbo e percebe que sua apar�ncia se mant�m jovem independentemente de sua idade. Pressionado, o Hobbit admite que roubou o anel de Gollum e Gandalf come�a a suspeitar que aquele era, na verdade, um dos an�is de poder. Durante a festa de 111 anos do Hobbit, o mago o convence a deixar o anel para seu sobrinho antes de partir e previne Frodo para que nunca o use.

Curioso a respeito da criatura Gollum, Gandalf convence Aragorn a captur�-lo. Atrav�s de suas hist�rias e dos registros que encontrou em Minas Tirith, ele percebe que o anel que est� nas m�os de Frodo � o pr�prio Um Anel. Seu temor s� aumenta quando Gollum confessa ter sido levado a Bara-d�r e falado a respeito da fam�lia Bolseiro e do Condado.

Gandalf se dirige imediatamente para o Condado e conta o que descobriu a Frodo, mencionando Gollum. O Hobbit exclama que a criatura j� devia ter sido morta, mas Gandalf o adverte que talvez Gollum ainda tenha um papel importante a cumprir e, de qualquer maneira, n�o cabia a eles decidir quem devia viver ou morrer. Com a promessa de voltar logo para levar Frodo a Rivendell, o mago segue caminho.

Pr�ximo a Bri, Gandalf encontra Radagast que levava com ele uma mensagem de Saruman. Os Nazg�l j� estavam em busca do Condado e Gandalf devia procurar o l�der de sua ordem se quisesse sua ajuda e conselho. Sabendo que n�o conseguiria ir at� Isengard e voltar a tempo de levar Frodo a um lugar seguro, o mago escreveu uma carta avisando ao Hobbit que devia deixar o Condado com urg�ncia e procurar por algu�m chamado Passolargo, ele se juntaria aos dois assim que pudesse. Gandalf entregou a carta ao dono do P�nei Saltitante para que fosse enviada a Frodo, mas ele se esqueceu.

Dessa forma, Gandalf partiu em dire��o a Isengard. Durante o seu encontro com Saruman, o mago branco revelou que desejava o poder do Um Anel e prop�s que os dois o tomassem para si. Sentindo verdadeira avers�o, Gandalf recusou totalmente a proposta e acabou sendo aprisionado por Saruman no topo de Orthanc. Ele s� conseguiu escapar com a ajuda de Gwaihir, o senhor das �guias.

No momento em que se viu livre de seu cativeiro, Gandalf seguiu para Rohan com o objetivo de conseguir uma montaria veloz para que pudesse encontrar Frodo. O rei Th�oden lhe presenteou com Shadowfax, senhor dos cavalos, com quem o mago desenvolveu uma forte liga��o. Por�m, ao chegar ao Condado, foi com grande al�vio que soube que Frodo j� havia partido. Foi informado em Bri que o Hobbit seguiu viagem com a companhia de Passolargo.

Com o objetivo de observar a regi�o, Gandalf subiu ao Topo do Vento. Durante a noite ele foi atacado pelos Nazg�l, mas expulsou-os em meio a uma batalha de luzes e chamas que ao longe foi vista por Aragorn e os Hobbits. O mago marcou sua inicial em algumas pedras para que eles pudessem identific�-lo quando as encontrasse e imediatamente partiu para Rivendell.

Assim que Frodo foi curado, Elrond convocou um conselho para discutir o que seria feito do Um Anel. Gandalf alertou a todos de que ele devia ser destru�do no fogo onde havia sido criado. Depois de uma breve discuss�o, sua id�ia foi aceita e ele passou a liderar a Sociedade do Anel que contava com nove membros no total.

Gandalf guiou-os por um longo caminho atrav�s das Montanhas Sombrias, pr�ximo a Caradhras, com o intuito de permanecer o mais longe poss�vel de Isengard. Mas durante a travessia, a Sociedade foi atingida por uma forte tempestade que obrigou o mago a mudar seus planos iniciais e passar pelas minas de Moria. Ao entrarem na C�mara de Mazarbul foram atacados pelos Orcs e for�ados a fugir. Como Gandalf j� havia estado em Moria anteriormente e conhecia bem as suas passagens, levou o grupo em dire��o a uma das sa�das. Por�m, eles foram alcan�ados por um Balrog na ponte de Khazad-d�m e, em um ato de extrema coragem, o mago enfrentou-o quebrando a ponte e jogando-o no abismo. Com uma �ltima chicotada, o Balrog fez com que Gandalf se desequilibrasse e suas �ltimas palavras antes de cair foram �Corram, seus tolos!�.