Por muito tempo o mago lutou contra o Balrog nas profundezas da terra. Gandalf o perseguiu pela Escada Sem Fim at� o pico de Celebdil, onde lutaram por mais dois dias e duas noites. Finalmente, usando suas �ltimas for�as, Gandalf conseguiu derrot�-lo e jogou-o arruinado do alto da montanha. E dessa forma seu esp�rito abandonou o corpo que ele decidiu sacrificar pelo bem da Sociedade.

Como Gandalf foi o �nico a permanecer fiel a demanda dos Valar, Eru decidiu envi�-lo novamente a Terra-M�dia. Dessa vez ele recebeu a permiss�o de usar mais dos poderes inerentes aos Maiar. Sem as roupas e deitado no topo da montanha, Gandalf contou com a ajuda de Gwaihir que o levou a Lothl�rien. L� ele ganhou uma nova vestimenta e foi presenteado com um cajado por Galadriel.

Quando ficou sabendo que Frodo e Sam haviam deixado a sociedade e seguido sozinhos em dire��o a Mount Doom, Gandalf percebeu que eles j� estavam fora de seu alcance. Assim, seguiu para a Floresta de Fangorn onde encontrou Aragorn, Legolas e Gimli e lhes entregou mensagens de Galadriel. Montado em Shadowfax, o mago partiu para Edoras e, ao descobrir que Grima L�ngua de Cobra era na verdade um espi�o de Saruman, ele o dep�s e curou o rei Th�oden.

Sob influ�ncia de Gandalf, Th�oden partiu para o Abismo de Helm, onde aconteceu a grande batalha contra as for�as de Saruman. Com a ajuda dos Ents, Isengard caiu e os orcs foram aniquilados. O mago seguiu para Orthanc, acompanhado de um pequeno grupo e ofereceu perd�o a Saruman. Diante de sua recusa, Gandalf quebrou o seu cajado e o expulsou da Ordem dos Istaris e do Conselho Branco, al�m de pedir para que os Ents o vigiassem dia e noite.

Com a tolice cometida por Pippin em usar o Palant�r de Orthanc, Gandalf percebeu que as pedras eram a liga��o entre Isengard e Barad-d�r. Nesse momento, o seu pensamento se voltou para Gondor e Denethor. Sabendo que o regente tamb�m possu�a um dos Palant�ri, o mago temeu que ele tivesse feito uso da pedra e que ela tivesse afetado-o de alguma maneira. Assim, Gandalf recomendou a Th�oden que fosse o quanto antes para Gondor com o objetivo de refor�ar as defesas em meio � grande batalha que se travaria no leste.

Juntamente com Pippin, Gandalf cavalgou apressadamente para Minas Tirith. O mago confrontou o regente Denethor que, mesmo sendo teoricamente seu aliado, o tratou com desrespeito e desconfian�a em meio a sua dor pela perda de Boromir. Gandalf notou que apesar de ter permanecido firme em sua rejei��o a Sauron, o uso constante da Palant�r fez com que Denethor fosse levado a acreditar que a vit�ria de Mordor era inevit�vel e entrar em desespero.

Quando Faramir, o filho mais novo do regente, foi atacado pelos Nazg�l durante seu retorno de Osgiliath, Gandalf montou em Shadowfax e os dispersou com seu poder. Ainda assim, Minas Tirith foi rapidamente cercada pela vasta for�a de Mordor e, em um contra ataque mal planejado, Faramir acabou sendo atingido por uma flecha envenenada. Vendo seu filho as portas da morte e a cidade sendo destru�da, Denethor perdeu a raz�o e abandonou a lideran�a. Gandalf assumiu ent�o o posto do regente e continuou a encorajar os homens e pedir para que mantivessem a esperan�a, dissipando o terror dos Nazg�l com sua pr�pria presen�a. No momento em que os port�es da cidade foram destru�dos, Gandalf se postou sozinho diante deles. O Rei Bruxo de Angmar apareceu montado em um cavalo negro e amea�ou o mago, que aceitou o desafio. Por�m, antes que o impasse pudesse ser resolvido, o dia chegou trazendo as hostes dos cavaleiros de Rohan e o Rei Bruxo se foi.

Pippin correu at� Gandalf para avis�-lo de que Denethor tentaria se suicidar, colocando fogo em si mesmo e em seu filho. Numa tentativa de impedir essa loucura, o mago se apressou para encontr�-los, mas s� conseguiu salvar a vida de Faramir. Denethor queimou com a Palant�r em suas m�os.

Contra todas as esperan�as, as for�as de Mordor foram derrotadas e a cidade de Minas Tirith preservada. Com os planos tra�ados por Gandalf e seus atos de sabedoria e hero�smo, a alian�a dos homens do oeste p�de vencer a batalha e frustrar o primeiro movimento de Sauron. Mas ele ainda n�o havia sido destru�do e, com seu poder e vastos recursos, em breve seria capaz de reunir um novo ex�rcito. Dessa forma, Aragorn, Imrahil e �omer, os reis dos homens, elegeram Gandalf para ser seu l�der na batalha final.

Percebendo que o sucesso da demanda dependia de que Frodo pudesse cumprir sua miss�o, Gandalf tra�ou uma estrat�gia ousada. Aconselhou aos reis que levassem seus ex�rcitos para Morannon atraindo a aten��o do olho de Sauron para longe do Hobbit. Assim, a hoste seguiu sob sua lideran�a at� o Port�o Negro onde foram interceptados pela Boca de Sauron. Ele deu a entender que Frodo havia sido capturado e prop�s que o ex�rcito se rendesse. Por�m Gandalf continuou firme em sua decis�o e rejeitou essa possibilidade.

No momento em que a batalha come�ou, Frodo estava diante da Fenda da Perdi��o e hesitou em destruir o Um Anel. Mas a previs�o de Gandalf mais uma vez se mostrou acurada, pois Gollum tomou o anel para si e, em meio a sua comemora��o, caiu na fenda destruindo-o. A erup��o que se seguiu destruiu a fortaleza de Sauron e seu poder, transformando-o em uma mera sombra de maldade. Seus ex�rcitos foram aniquilados pelos homens do oeste. Montando uma �ltima vez em Gwaihir, Gandalf encontrou Frodo e Sam ainda vivos e os salvou da lava.

J� em Minas Tirith, a pedido de Aragorn, Gandalf foi o respons�vel por coro�-lo. Ent�o ele partiu junto com os membros remanescentes da Sociedade do Anel em sua �ltima longa jornada pela Terra-M�dia. Deixou os Hobbits no Condado para lidarem com o mal causado por Saruman e foi visitar Tom Bombadil.

Dois anos depois, Gandalf se reencontrou com Frodo j� preparado para embarcar no navio que os levaria a Valinor. Ele usava Narya em seu dedo e tinha Shadowfax ao seu lado. Se despediu de Sam, Merry e Pippin e iniciou viagem junto a Frodo, Bilbo, Elrond e Galadriel.

Em escritos posteriores e inacabados encontrados por Christopher Tolkien, existe a afirma��o de que surgiram rumores pela Terra-M�dia de que Gandalf seria o pr�prio Manw�, o que � negado. De qualquer forma, ele � um dos personagens mais importantes e amados na obra de Tolkien. Cumpriu fielmente sua miss�o sem nunca hesitar. Seus atos de bravura podem ser comparados apenas com os grandes feitos da primeira era. Sua grande vit�ria foi ter influenciado os cora��es dos homens para que continuassem a lutar contra o mal causado por Sauron at� que ele fosse derrotado. Acredita-se que, depois que Gandalf partiu da Terra-M�dia, ele tenha voltado a viver tranquilamente nos jardins de Irmo, em L�rien.